Kâr veya zarar
Faiz, ücret, ticari sonuç, gider, karşılık ve vergi sonrası dönem performansı.
6A26 dönem kârı: 31.012 milyon TL
Kategori B · Modül 05 / 13
Finansal Motor · yaklaşık 20 dakika
Nakit Akış, Özkaynak ve Diğer Kapsamlı Gelir
Net kâr bankanın performans özetidir; fakat kasadaki parayla aynı değildir. Bazı değer değişimleri önce diğer kapsamlı gelire, bütün dönem hareketleri ise sonunda özkaynağa ve nakit tablosuna farklı yollardan yansır.
bu bölümün sorusu
Yapı Kredi 6A26'da 31.012 milyon TL net kâr açıklarken bankacılık faaliyetlerinden nakit akışı neden -10.953 milyon TL, toplam kapsamlı gelir neden 30.844 milyon TL oldu?
Bu bölümün sonunda
- Net kâr, diğer kapsamlı gelir, toplam kapsamlı gelir ve nakit hareketini birbirinden ayıracaksınız.
- OCI'nin “dönem dışı” değil, kâr veya zarardan ayrı sunulan bir performans katmanı olduğunu açıklayacaksınız.
- Nakit akış tablosunu faaliyet, yatırım, finansman ve kur etkisi olarak uzlaştıracaksınız.
- Dönem başı özkaynağından dönem sonu özkaynağına basit köprüyü kuracaksınız.
aynı bankaya bakan dört ayrı kamera
Bir futbol kulübünü düşünün. Kâr veya zarar tablosu maçın skoru, OCI henüz skora tam girmeyen ama takım değerini etkileyen saha dışı hareketler, nakit akış tablosu kasaya girip çıkan gerçek para, özkaynak ise kulübün bugüne kadar biriken net hafızasıdır. Dördü aynı hikâyeyi anlatır, fakat aynı soruya cevap vermez.
Diğer kapsamlı gelir - OCI
Standartların doğrudan kâr veya zarar dışında sunduğu belirli değerleme, çevrim ve hedge etkileri.
6A26 net OCI: -168 milyon TL
Nakit akış
Faaliyet, yatırım ve finansman işlemlerinin nakit ve nakit benzerlerini nasıl değiştirdiği.
Net nakit artışı: 47.724 milyon TL
Özkaynak değişimi
Dönem başı özkaynağa kapsamlı gelir, dağıtım ve diğer doğrudan hareketlerin eklenmesi.
Dönem sonu özkaynak: 286.499 milyon TL
31.012 mn TL
dönem kârı
-168 mn TL
diğer kapsamlı gelir
30.844 mn TL
toplam kapsamlı gelir
286.499 mn TL
dönem sonu özkaynak
Kaynak: Finansal Rapor PDF 14 ve PDF 10. Dönem kârının 31.010 milyon TL'si Grup'a, 2 milyon TL'si azınlık paylarına aittir.
OCI: küçük net sayı büyük karşılıklı hareketleri saklayabilir
6A26'da yeniden sınıflandırılmayacak OCI kalemleri net +3.465 milyon TL, ileride koşullar oluştuğunda kâr veya zarara yeniden sınıflandırılabilecek kalemler net -3.633 milyon TL oldu. Birbirini büyük ölçüde götürdükleri için toplam OCI yalnızca -168 milyon TL göründü.
31.012dönem kârı
milyon TL
milyon TL
+
-168diğer kapsamlı gelir
milyon TL
milyon TL
=
30.844toplam kapsamlı gelir
milyon TL
milyon TL
| OCI katmanı | Öne çıkan bileşenler | Net etki | Okuma sorusu |
|---|---|---|---|
| K/Z'ye yeniden sınıflandırılmayacak | Duran varlık yeniden değerleme +3.118; fayda planı yeniden ölçümü -517; ilgili vergi etkileri | +3.465 | Bu hareket ileride kâr satırına taşınacak mı? Bu grup için genellikle hayır. |
| K/Z'ye yeniden sınıflandırılabilecek | YP çevrim +3.262; FVOCI değerleme -7.683; nakit akış hedge +55; net yatırım hedge -2.115; ilgili vergi etkileri | -3.633 | Hangi ekonomik olay ve koşul gerçekleştiğinde kâr veya zarara aktarım olabilir? |
| Toplam OCI | İki katmanın neti | -168 | Net küçük olsa da brüt hareketlerden biri risk sinyali veriyor mu? |
nasıl okunur?
Yalnız toplam OCI'ye bakmayın. -7.683 milyon TL FVOCI değerleme etkisi ile pozitif yabancı para çevrim ve vergi etkileri birbirini kısmen dengelemiştir. Net sayı, bileşenlerin ekonomik yönünü saklayabilir.
nakit akışı: kârın kasaya dönüşüm tablosu değil, hareket haritası
Bankada kredi vermek günlük ana faaliyettir ve nakit kullanır; mevduat toplamak nakit sağlar. Bu nedenle sanayi şirketindeki “pozitif faaliyet nakdi iyidir” refleksi bankaya aynen taşınamaz.
6A26 nakit köprüsümilyon TL
BAŞLANGIÇ360.7371 Ocak nakit ve nakit benzerleri
FAALİYET-10.953Kredi ve mevduat dahil ana faaliyet
YATIRIM-4.076Menkul ve duran varlık hareketleri
FİNANSMAN+48.557Borçlanma ve ihraç nakitleri
KUR ETKİSİ+14.196YP çevrimin nakde etkisi
DÖNEM SONU408.46130 Haziran nakit ve nakit benzerleri
360.737 + 47.724 = 408.461dönem başı nakit + net artış = dönem sonu nakit · milyon TL
aynı görünen iki farklı satır
Bilanço PDF 9'da “Nakit ve Nakit Benzerleri” 719.988 milyon TL, nakit akış PDF 17'de “Dönem Sonundaki Nakit ve Nakde Eşdeğer Varlıklar” 408.461 milyon TL'dir. Başlıkları benzer diye zorla eşitlemeyin; nakit akış tablosunun kendi kapsamını ve bilanço alt kalemlerini uzlaştırmadan farkı hata saymayın.
| Faaliyet içindeki önemli hareket | 6A26 | Basit okuma |
|---|---|---|
| Kredilerde net artış | -341.616 | Kredi büyümesi faaliyet nakdini kullandı. |
| Diğer mevduatta net artış | +162.764 | Müşteri fonlaması faaliyet nakdini destekledi. |
| Alınan kredilerde net artış | +101.468 | Diğer borçlanma kaynağı nakit sağladı. |
| Varlık/yükümlülük değişimi öncesi faaliyet kârı | +68.512 | Kârlı faaliyet, bilanço büyümesinin nakit ihtiyacını tek başına karşılamadı. |
Kaynak: Finansal Rapor PDF 17 · Konsolide nakit akış tablosu.
özkaynak: dönem performansının biriktiği hafıza
Özkaynak 31 Aralık 2025'te 255.617 milyon TL iken 30 Haziran 2026'da 286.499 milyon TL oldu. Aradaki artışın ana kaynağı 30.844 milyon TL toplam kapsamlı gelirdir; diğer değişiklikler ve dağıtım kalemlerinin net etkisi 38 milyon TL'dir.
255.617dönem başı özkaynak
milyon TL
milyon TL
+
30.88230.844 kapsamlı gelir
+38 diğer net hareket
+38 diğer net hareket
=
286.499dönem sonu özkaynak
milyon TL
milyon TL
Bu muhasebe özkaynağıdır; sermaye yeterliliği hesabındaki çekirdek sermaye veya toplam özkaynak ile birebir aynı kavram değildir. Düzenleyici sermaye hesabında ilave filtreler, indirimler ve uygunluk koşulları vardır; bunlar Ders 08'de ele alınır.
Kaynak: Finansal Rapor PDF 15 · Konsolide özkaynak değişim tablosu ve PDF 10 · bilanço özkaynak toplamı.
nasıl okunur? dört uzlaştırma sorusu
- Kâr → kapsamlı gelir: Net OCI hangi kalemlerden geldi ve büyük ters yönlü etkiler net toplamda saklandı mı?
- Kâr → nakit: Tahakkuklar ile kredi, mevduat ve borçlanma hacim hareketleri nakdi nasıl değiştirdi?
- Nakit başlangıç → bitiş: Faaliyet, yatırım, finansman ve kur etkileri matematiksel olarak dönem sonuna bağlanıyor mu?
- Özkaynak başlangıç → bitiş: Toplam kapsamlı gelir, dağıtım ve diğer doğrudan hareketler bilanço toplamına bağlanıyor mu?
bankaya özgü yorum
Faaliyet nakdinin negatif olması tek başına likidite problemi kanıtı değildir. 6A26'da kredi artışı önemli bir nakit kullanımıdır; değerlendirme mevduat, piyasa fonlaması, likit varlıklar ve likidite oranlarıyla birlikte yapılmalıdır.
yatırımcı sunumu neden nakit akıştan daha az söz eder?
Banka yatırımcıları kârlılık, aktif kalitesi, sermaye ve likiditeyi birlikte izler. Bu nedenle sunum, klasik nakit akış tablosunu ana hikâye yapmaz; net kâr ve maddi özkaynak kârlılığını PDF 2'de, sermayeyi PDF 10'da, likidite oranlarını PDF 18'de öne çıkarır.
önemli kapsam farkı
Sunum PDF 15, menkul kıymetlerde vergi sonrası -14,4 milyar TL gerçekleşmemiş gerçeğe uygun değer kâr/zararı gösterir. Bu dönem sonu sunum metriğini, resmi OCI tablosundaki altı aylık -168 milyon TL toplam OCI akışı ile aynı sayı sanmayın. Kapsam, stok/akış niteliği ve dahil edilen kalemler farklıdır.
Bkz. Yatırımcı Sunumu PDF 2, PDF 10, PDF 15 ve PDF 18.
tipik hata: kârı kasadaki para sanmak
yanlış refleks
“31 milyar TL kâr varsa nakit de 31 milyar TL artmalı.” Kâr tahakkuk esaslıdır; nakit akışı kredi ve mevduat hacmi, tahsilat/ödeme zamanı, yatırım, finansman ve kur etkisini izler. Bu nedenle 6A26'da 31.012 milyon TL kâr ile 47.724 milyon TL net nakit artışı farklı ama birlikte doğru olabilir.
OCI önemsizdir
Yanlış. Net tutar küçük olsa bile menkul değerleme, çevrim ve hedge bileşenleri özkaynak oynaklığı ve gelecekteki yeniden sınıflandırma hakkında bilgi verir.
Negatif faaliyet nakdi kötüdür
Tek başına değil. Bankada kredi büyümesi faaliyet nakdi kullanır; fonlama kalitesi ve likidite tamponlarıyla birlikte yorumlanır.
Okuma durumunu bu tarayıcıda saklayabilirsiniz.