PLA Testi & Backtesting

APL düzenleyici kapsamda gerçekleşen günlük P&L’dir; gün içi işlemleri içerir. HPL, önceki gün sonu pozisyonları sabit tutularak bugünkü piyasa verisiyle yeniden değerlenir. Ücret ve komisyonlar ikisinden de çıkarılır; değerleme düzeltmeleri MAR32’deki kapsam kurallarına göre ele alınır.

RTPL, risk modelinin faktörleri ve değerleme yaklaşımıyla üretilir; NMRF faktörleri de kapsama dahildir. PLA, HPL ile RTPL’yi karşılaştırır. Backtesting ise bir günlük VaR eşiği ile APL/HPL kayıplarının aşımını sayar; günlük gerçekleşmeleri doğrudan ES eşiğiyle test etmez.

Grafik, aynı 250 sentetik HPL gözlemini farklı RTPL serileriyle karşılaştırır. Spearman sıralama ilişkisini, KS iki ampirik dağılımın en büyük farkını ölçer. Birindeki iyi sonuç diğerinin bozuk olmasını telafi etmez.

Yeşil: ρ>0,80 ve KS<0,09. Kırmızı: ρ<0,70 veya KS>0,12. Diğer sonuçlar sarıdır; eşitlik sınırlarına dikkat et. Değerlendirme son 250 işlem günüyle çeyreklik yapılır. Buradaki uyumsuzluk kaydırıcısı tek başına gerçek bir model hatasının nedenini teşhis etmez.

İlk grafik banka düzeyinde %99 bir günlük VaR testindeki APL/HPL aşım sayılarının büyüğünü kullanır. Gösterilen backtesting çarpanına nitel denetim ekleri gelebilir.

Masa uygunluğu ise son 250 günde ayrı ayrı APL ve HPL için %99 seviyesinde 12’den, %97,5 seviyesinde 30’dan fazla aşım olup olmadığına bakar. 12 ve 30 tam sınırdadır; 13 veya 31 sınırı aşar.