NMRF & Risk Faktörü Uygunluk Testi
Gerçek fiyat kanıtı, kayan gözlem pencereleri ve NMRF’nin ES/SES üzerindeki etkisi.
“Modellenebilir” düzenleyici bir uygunluk sınıfıdır
NMRF, istatistiksel model kurmanın imkânsız olduğu anlamına gelmez. Faktörün ES sermaye modelinde kullanılabilmesi için gerekli gerçek fiyat kanıtının ve ilgili koşulların sağlanmadığını anlatır. Faktör kaybolmaz; stres senaryosu sermayesi (SES) kapsamında ölçülür.
RFET gözlemi gerçek işlem veya uygun, doğrulanabilir fiyat kanıtına dayanır. Aynı günün çok sayıda kotasyonu çok sayıda gün sayılmaz. Veri tedarikçisinin etiketi kadar faktöre temsil edicilik eşlemesi de denetlenmelidir.
Sayı ve süreklilik iki alternatif yoldur
Bir yılda en az 24 farklı gözlem günü ve her 90 günlük pencerede en az 4 gün; veya yılda en az 100 farklı gözlem günü. Uygunluk çeyreklik değerlendirilir; ilk yolun koşulları aylık izlenir.
Bu simülatör sayım mantığını sınar. Gözlemlerin niteliği, temsil ediciliği ve model kalibrasyon verisi koşulları doğrulanmadan yalnızca sayıdan ES uygunluğu kararı verilemez. Gerçek test, tarih damgalı veriden bütün kayan pencereleri hesaplamalıdır.
NMRF etkisi sabit bir ceza çarpanı değildir
Satırları değiştirerek iki varsayımsal ölçüm bileşenini izle. Modellenebilir faktörler için sıfır korelasyonlu normal kayıp varsayımında karekök-toplam ES kullanılır. NMRF’lerde her faktöre ayrıca verilmiş stres senaryosu tutarı doğrusal toplanır; bu muhafazakâr gösterim gerçek SES agregasyon kurallarının yerine geçmez.
Son kutu yalnızca örnek ES ve SES bileşenlerinin toplamıdır. IMCC çeşitlendirme kısıtları, çarpanlar, zaman ortalamaları, DRC ve PLA ek yükü dahil olmadığından toplam IMA sermayesi değildir. RFET statüsü gerçek uygulamada bir kullanıcı tercihi değildir.
Sonucu gerekçelendir
Yılda 99 farklı uygun fiyat günü var; en seyrek 90 günlük pencerede 3 gün. Sonraki ölçümde toplam 100 güne ulaşılıyor. Sayım sonucu değişir mi?
Hesabı ve gerekçeyi aç
99/3 her iki yolu da geçemez. 100/3 ikinci sayım yolunu geçer; 90 günlük asgari 4 koşulu bu yolda aranmaz. Ancak yeni günün aynı gün mükerreri olmadığı, gerçek fiyat niteliği ve temsil ediciliği doğrulanmalıdır.
Validasyonda aranacak kanıt
Ham gözlem tarihi, günlük tekilleştirme, tüm kayan pencereler, tedarikçi kanıtı, faktör eşlemesi ve ES/SES envanteri arasında mutabakat.
Notlar bu tarayıcıda saklanır.