SA Mimarisi: SBM + DRC + RRAO
SBM, DRC ve RRAO’nun neden ayrı hesaplandığını ve nasıl toplandığını gör.
Üç hesap farklı kayıpları yakalar
SBM piyasa fiyatı, spread ve volatilite hareketlerini duyarlılık ve yeniden değerlemeyle ölçer. DRC ani temerrüt kaybına yönelir. RRAO belirli artık riskler için brüt nominale dayalı ek gereksinimdir.
Bir tahvilin spread riski ile temerrüt riski aynı olay değildir. Bir opsiyonun delta/vega/curvature kapsamına girmesi de varsa RRAO’sunu ortadan kaldırmaz. Bileşenler arasında çeşitlendirme indirimi yapılmaz.
Piyasa riski RWA = 12,5 × KSA
Kitabın yapısı bileşenleri değiştirir
Üç kurgusal portföyde önceden verilmiş sermaye sonuçlarını incele. Renkli alanların payı toplamın bileşimidir; ürün düzeyinde kalibre edilmiş bir model sonucu değildir. Devlet tahvili için DRC’nin düşük veya sıfır olması ihraççıya ve uygulanabilir kurala bağlıdır.
SBM’in yedi risk sınıfı
Risk sınıfı → bucket → risk faktörü eşlemesi tutarlı olmalıdır. Her üründe bütün risk türleri bulunmaz. Opsiyonlarda vega ve curvature kapsamı ayrıca değerlendirilir.
Her korelasyon senaryosu altında risk sınıflarının delta, vega ve curvature sonuçları toplanır; üç tam toplamın en büyüğü SBM olur. Sonra DRC ve RRAO eklenir.
Sonucu gerekçelendir
SBM ₺70M, DRC ₺52M, RRAO sıfır. “Spread zaten SBM’de, DRC’yi çıkaralım” deniyor.
Hesabı ve gerekçeyi aç
Yanlış: toplam SA sermayesi ₺122M, piyasa riski RWA’sı ₺1.525M olur. Spread değişimi ve temerrüt ayrı risk bileşenleridir. %8 × RWA temel sermaye tutarını geri verir; bankanın tüm tampon ve hedef oranları bu örneğe dahil değildir.
Validasyonda aranacak kanıt
Pozisyon kapsamı, üç bileşen mutabakatı, K/RWA birimi, sıfır RRAO gerekçesi ve aynı risk sınıfının senaryolar boyunca tutarlı eşlenmesi.
Notlar bu tarayıcıda saklanır.