Treasury'de Hangi Masalar Var?
Her desk ayrı bir iş yapıyor, ayrı ürünler kullanıyor, ayrı riskler taşıyor. Bu haritayı kurmadan ürün ve risk konularını ezberlemek ama nereye oturduklarını bilmemek olur.
Front office: işlemi yapan masalar
Treasury'nin "para kazanan" tarafı front office masalardır. Her masa belirli bir ürün grubunda uzmanlaşmış, kendi risk limitleri ve P&L hedefleri olan bir birimdir. Bir masaya tıkla — ne yaptığını, hangi ürünleri kullandığını, taşıdığı riski ve izlendiği metrikleri gör.
Middle ve back office: kontrol ile operasyon
Front office işlemi yapar; middle ve back office bu işlemleri doğrular, raporlar, muhasebeleştirir ve teslim eder. Bu yapı ayrılığı bankanın temel iç kontrol mekanizmasıdır — front office kendi işlemini onaylayamaz.
Bu haritayı neden bilmen gerekiyor?
Bir model validasyon yaparken modelin hangi masanın işini desteklediğini bilmek kritik. Money market desk için bir pricing modeli ile derivatives desk için bir pricing modeli çok farklı sorular doğurur.
FX desk'in kullandığı bir forward modeli ile ALM'nin kullandığı bir repricing modeli aynı "faiz" kelimesini kullanıyor olsa da bambaşka risk faktörlerine, bambaşka calibration yaklaşımlarına ve bambaşka use test gerekliliklerine sahiptir.
Validasyonda sık yapılan hata: modelin teknik detayına odaklanıp o modelin kimin için, ne amaçla, hangi kararı desteklediğini sormamak. Bu harita o soruyu her zaman önünde tutar.
Bu sayfadan ne götürmelisin?
- Her desk ayrı ürün grubu, ayrı risk ve ayrı metrik — "treasury" tek bir şey değil
- Front office işlemi yapar, middle office ölçer, back office teslim eder — bu ayrılık kasıtlı
- ALM ve CCR front office masaları değil; bilanço ve karşı taraf riskini yöneten kontrol birimleri
- Validasyonda her zaman sor: bu model hangi masanın hangi kararını destekliyor?
- Market Risk middle office, validasyon ekibinin en yakın çalışma ortağıdır — use test onayı buradan geçer