Aggregate Output Floor & Sermaye Etkisi

Output floor tek satırlık bir kural ama banka sermayesinin ekonomisini baştan yazar: bankanın kredi, piyasa ve operasyonel risklerden oluşan toplam RWA'sı, tamamen standart yaklaşımlarla hesaplanan toplam RWA'nın %72.5'inin altına inemez. FRTB-IMA etkisi bu banka-geneli hesabın yalnızca bir parçasıdır.

Gözden geçirme: 14 Temmuz 2026Kapsam: Basel teknik standardı ana eksen; AB uygulama tarihi ve geçici önlemleri ayrıca etiketlidir.Okuma kuralı: Simülatörler öğretici sadeleştirmedir; düzenleyici hesap değildir.

Faz 4 · Sermaye Tabanı

İçsel modele bir tavan-taban

İçsel modeller bankaya daha düşük sermaye sağlar — bu tasarımın amacıdır. Ama düzenleyici bir endişe var: modeller arası tutarsızlık ve aşırı-optimizasyon. Aynı portföy iki bankada çok farklı RWA üretebilir; bu, sermaye çerçevesine olan güveni sarsar. Output floor bu güveni geri getirir: bankanın tüm risk türleri için hesapladığı toplam RWA, aynı portföyün standart yaklaşımla hesaplanmış RWA'sının belirli bir yüzdesinin altına inemez.

Toplam RWA_bağlayıcı = max( toplam RWA_{nomine yaklaşımlar} , floor% × toplam RWA_{tam standart} ) · floor% → nihai %72.5

Bu Basel III finalizasyonunun çekirdek kuralıdır. "Nomine yaklaşımlar" tarafında bankanın izin verilen içsel/model bazlı ve standart yöntem karması; karşı tarafta aynı bankanın kredi, piyasa ve operasyonel riskleri tamamen standart yaklaşımla hesaplanır. Dolayısıyla piyasa IMA tasarrufu tek başına %72.5 ile kıyaslanmaz; banka-geneli toplamlara girer.

İnteraktif — Floor Ne Zaman Bağlar

Toplam model avantajı floor'a çarpınca erir

Tam standart toplam RWA'yı 100 kabul et. Bankanın nomine yaklaşımlarla hesaplanan toplam RWA oranını ve floor yüzdesini kaydır. Nomine toplam floor'un altına düşünce bağlayıcı toplam RWA floor olur. Bu, piyasa IMA'sı dahil bütün model faydalarının birleşik etkisidir.

RWA Kompozisyonu — Floor Bağlayıcılığı

Tam standart toplam RWA = 100. Çizgi = floor. Bağlayıcı = max(nomine toplam, floor).

Nomine yaklaşımlar toplam RWA (% standart toplam) %55

Floor seviyesi %72.5

Tam standart toplam

100

Nomine toplam

Bağlayıcı RWA

—

Floor (%×tam standart)

—

Bağlayıcı RWA

—

Floor'un geri eklediği RWA

İnteraktif — Kademeli Geçiş

Floor tek adımda gelmedi

Şok yaratmamak için floor kademeli yükseltilir. AB (CRR3) yolunda başlangıç %50, nihai %72.5. Bir yıla tıkla — o seviyenin yukarıdaki simülasyona etkisini gör.

Output Floor Kademeli Geçiş (CRR3 hizalı, illüstratif)

Yıla tıkla → floor seviyesi yukarıdaki grafiğe uygulanır.

2025

%50

2026

%55

2027

%60

2028

%65

2029

%70

2030

%72.5

Floor yükseldikçe banka genelindeki model faydası daralır. 2030'da nihai %72.5'e ulaşıldığında düşük nomine-toplam RWA üreten bankalarda floor bağlayıcı olabilir. Hangi risk türündeki model yatırımının marjinal sermaye faydasını sınırladığı, toplam kompozisyona bağlıdır.

Regülasyon notu: Basel RBC20 output floor'u banka-geneli toplam RWA üzerinde tanımlar. AB CRR3 geçişi 2025'te %50'den başlayıp 2030'da %72.5'e çıkar. AB'nin FRTB uygulamasını ertelemesi ve 2026 geçici piyasa-riski ayarlamaları, piyasa riski girdisinin floor hesabına nasıl taşındığını etkiler; genel floor takvimini ayrı bir kural olarak okumak gerekir. Türkiye takvimi ancak nihai BDDK metniyle kesinleşir.

Özet

Bu sayfadan ne götürmelisin?

Anahtar çıkarımlar

Output floor piyasa IMA'sına tek başına değil, bankanın kredi+piyasa+operasyonel toplam RWA'sına uygulanır
Bağlayıcı toplam = max(nomine yaklaşımlar toplamı, floor% × tam standart toplam)
IMA tasarrufu ancak banka-geneli toplam floor'a çarptığı ölçüde sınırlanır
Bu yüzden tam standart karşılaştırma toplamı hesaplanmalı; piyasa SA bunun bir bileşenidir
Floor kademeli gelir: CRR3'te 2025 %50 → 2030 %72.5
Floor kredi + piyasa + operasyonel riski kapsar; FRTB'nin de üstündeki genel sermaye tabanıdır

Birincil kaynaklar

Teknik eşikler Basel standardına; AB tarih ve geçişleri AB metinlerine; Türkiye kapsamı yürürlükteki BDDK listesine göre okunmalıdır.

önceki sayfa← 11 · CVA Risk Çerçevesi sonraki sayfa13 · Uygulama & Validasyon →